Emprunt ou crédit-bail : le comparateur d’A3C met en regard le coût de chaque solution pour financer un équipement professionnel.

Expertise & conseilUn outil A3C pour comparer vos financements professionnels

Financement d’équipement professionnel

Emprunt ou crédit-bail : quel financement coûte réellement le moins cher ?

Comparez une acquisition financée par emprunt avec un crédit-bail mobilier comprenant un premier sur-loyer, les loyers périodiques et la levée d’option finale. Le simulateur replace tous les décaissements dans le temps pour faire ressortir la solution financièrement la moins coûteuse.

Emprunt bancaire Crédit-bail Sur-loyer Option d’achat Coût actuariel

A3C — éclairer vos choix de financement

Avant de commencer votre comparaison Consultez la notice pour comprendre les données à saisir, le calcul du coût annuel équivalent, l’assurance, les scénarios et les exports.

Notice d’utilisation

1 — Une base identiqueComparez sur la même valeur HT si la TVA est récupérable, ou TTC dans le cas contraire.

2 — Tous les décaissementsApport, frais, sur-loyer, loyers, assurance et option finale sont intégrés.

3 — Le temps compteLe taux annuel équivalent tient compte de la date de chaque paiement, pas seulement de leur somme.

1. Valeur de l’investissement

Cette valeur sert de référence commune aux deux solutions.

1

Base HT ou TTC : si l’entreprise récupère intégralement la TVA, saisissez les deux offres sur une base HT. Si elle ne récupère pas la TVA, utilisez une base TTC. Le comparateur ne doit jamais mélanger les deux.

Nom du projet

Valeur du matériel / prix d’acquisition (en euros)

Base utilisée HT — TVA récupérable TTC — TVA non récupérable

2. Solution A — acquisition financée par emprunt

Vous pouvez saisir le taux nominal de l’offre ou directement sa mensualité si elle est déjà connue.

A

Nom de l’offre / scénario

Date de réception des fonds — facultatif Si elle est renseignée, l’échéancier PDF indiquera les dates mensuelles.

Apport / autofinancement initial (en euros)

Objet principal du crédit Équipement / matériel Immobilier professionnel Autre investissement Ce choix détermine le repère Banque de France proposé.

Durée du prêt (mois)

Taux nominal annuel de l’emprunt (%)

Mensualité hors assurance déjà connue (en euros) — facultatif Très utile pour recopier directement une proposition bancaire.

Frais de dossier / garantie payés au départ (en euros)

Mode de calcul de l’assurance emprunteur Taux annuel sur le capital initial — cotisation constante Taux annuel sur le capital restant dû avant échéance — cotisation dégressive Montant mensuel fixe communiqué par la banque Aucune assurance / non renseignée

Taux annuel d’assurance (%) 0,30 signifie 0,30 % par an.

Montant mensuel fixe d’assurance (en euros)

Capital initial : la prime mensuelle reste constante pendant toute la durée. Capital restant dû : la prime est recalculée chaque mois sur le solde avant l’échéance et diminue progressivement. Le calcul de l’amortissement du capital reste indépendant de l’assurance.

Repères Banque de France Repères statistiques officiels pour situer une proposition bancaire ; ils ne constituent pas une offre de crédit.

Données intégrées au 11/08/2026

Crédits à l’équipement 3,57 % Avril 2026 · TESE moyen · durée moyenne 113 mois · 78 % à taux fixe Utiliser 3,57 %

Crédits immobiliers aux entreprises 3,52 % Avril 2026 · TESE moyen · durée moyenne 191 mois · 80 % à taux fixe Utiliser 3,52 %

Nouveaux crédits ≤ 1 M€ 3,84 % Juin 2026 · toutes maturités confondues Utiliser 3,84 %

Nouveaux crédits > 1 M€ 3,61 % Juin 2026 · toutes maturités confondues Utiliser 3,61 %

Crédit bancaire SNF 3,69 % Juin 2026 · coût moyen des nouveaux crédits bancaires Utiliser 3,69 %

Saisissez votre taux bancaire pour afficher l’écart avec le repère équipement.

Source : Banque de France — Stat Info « Financement des entreprises - juin 2026 », mise à jour le 11 août 2026.

3. Solution B — crédit-bail mobilier

Le sur-loyer initial est payé à la signature. La levée d’option est payée au terme si vous souhaitez devenir propriétaire.

B

Nom de l’offre / scénario

Date de prise d’effet / versement initial — facultatif Utilisée pour dater l’échéancier PDF du crédit-bail.

Premier sur-loyer / loyer majoré initial (en euros)

Frais initiaux du crédit-bail (en euros)

Loyer financier périodique (en euros) Écartez, si possible, la maintenance et les prestations annexes afin de comparer uniquement le financement.

Nombre de loyers périodiques après le sur-loyer

Périodicité des loyers Mensuelle Trimestrielle Semestrielle Annuelle

Levée d’option finale (en euros)

Dépôt de garantie remboursable (en euros) — facultatif Immobilisé au départ et supposé intégralement restitué à la fin. Il pèse sur le taux actuariel mais pas sur le coût nominal final.

Comparer les deux financements Réinitialiser 🖨️ Imprimer le résultat

Résultat de la comparaison

—

Écart de taux : — Écart de coût : — Écart de trésorerie initiale : —

🏦 Emprunt bancaireMoins coûteux

Taux annuel équivalent de coût total —

Capital emprunté—

Échéance mensuelle totale—

Décaissement cumulé—

Surcoût total—

Taux de surcoût total—

Trésorerie à l’origine—

🏗️ Crédit-bailMoins coûteux

Taux annuel équivalent de coût total —

Sur-loyer initial—

Loyer périodique—

Décaissement cumulé avec option—

Surcoût total—

Taux de surcoût total—

Trésorerie à l’origine—

Pourquoi deux indicateurs ? Le taux de surcoût total mesure simplement le surcoût cumulé par rapport à la valeur du matériel. Le taux annuel équivalent de coût total va plus loin : il tient compte du calendrier des paiements. C’est cet indicateur actuariel qui sert ici à désigner la solution financièrement la moins coûteuse lorsque les échéanciers diffèrent.

Voir les flux annuels comparés

Période	Emprunt — flux nets	Crédit-bail — flux nets

Mémoriser cette offre d’emprunt Modifiez ensuite les paramètres pour enregistrer une autre proposition bancaire. Ajouter l’emprunt aux scénarios

Mémoriser ce crédit-bail Vous pouvez comparer plusieurs crédit-bailleurs dans le même tableau. Ajouter le crédit-bail aux scénarios

4. Comparateur multi-scénarios

Emprunts et crédits-bails peuvent être mémorisés côte à côte. La solution au taux annuel équivalent le plus faible est automatiquement mise en évidence.

4

Sauvegarde locale : les scénarios sont conservés dans le stockage local de votre navigateur. Aucun scénario n’est envoyé à A3C ou à un serveur par cette fonction. Utilisez l’export JSON pour conserver une copie indépendante.

Exporter les scénarios (.json) Importer une sauvegarde (.json) Effacer les scénarios

Plus intéressant Intermédiaire Moins intéressant Plus coûteux

Scénario	Type	Valeur	Durée	Trésorerie initiale	Décaissement cumulé	Taux de surcoût	Taux annuel équivalent	Actions

Le bouton « PDF » génère un échéancier du scénario sélectionné. Pour l’emprunt : capital, intérêts, assurance selon le mode choisi et capital restant dû mois par mois. Pour le crédit-bail : sur-loyer, loyers périodiques, option finale et restitution éventuelle du dépôt.

Comment lire le comparateur emprunt / crédit-bail ?

Le sur-loyer n’est pas neutre

Un sur-loyer important réduit les loyers ultérieurs, mais il mobilise immédiatement de la trésorerie. Le calcul actuariel tient compte de ce paiement dès l’origine.

L’option d’achat doit être intégrée

Pour comparer deux solutions conduisant toutes deux à la propriété, la levée d’option finale du crédit-bail est intégrée au dernier flux.

Le coût fiscal est une seconde étape

La solution la moins chère avant impôt n’est pas nécessairement celle dont le coût net après fiscalité est le plus faible. C’est précisément l’analyse complémentaire à réaliser avec A3C.

Vous avez deux propositions de financement ? Faites-les réellement parler.

Le crédit-bail et l’emprunt n’ont pas le même rythme de trésorerie ni le même traitement comptable et fiscal. A3C peut reprendre les offres de votre banque et du crédit-bailleur, contrôler les flux, neutraliser les prestations annexes et compléter ce premier comparatif par une analyse du coût net après impôt.

📅 Comparer mes offres avec A3C

Références officielles :
• Banque de France — « Financement des entreprises - 2026-06 » : taux moyen des nouveaux crédits bancaires 3,69 % en juin 2026 ; crédits ≤ 1 M€ 3,84 % ; crédits > 1 M€ 3,61 %. Le complément trimestriel indique en avril 2026 un TESE moyen de 3,57 % pour l’équipement (durée moyenne 113 mois, 78 % à taux fixe) et de 3,52 % pour l’immobilier professionnel (durée moyenne 191 mois, 80 % à taux fixe) : consulter.
• Webstat Banque de France — séries longues de taux des crédits aux entreprises : consulter.
• Code monétaire et financier, art. L.313-7 : le crédit-bail mobilier porte notamment sur la location de biens d’équipement ou de matériel d’outillage, le crédit-bailleur restant propriétaire, avec possibilité pour le locataire d’acquérir le bien selon un prix convenu tenant compte des loyers versés : consulter.
• BOFiP — crédit-bail mobilier : les loyers sont normalement déductibles sous les conditions de droit commun ; lors de la levée d’option, le bien acquis est inscrit à l’actif pour son prix d’achat : loyers · levée d’option.

Notice d’utilisation du comparateur A3C

Emprunt bancaire, crédit-bail, scénarios, échéanciers et repères Banque de France.

×

Ce simulateur a pour objectif de comparer, sur une base financière homogène, une acquisition financée par emprunt et une acquisition réalisée en crédit-bail avec sur-loyer initial et levée d’option finale. Le classement principal repose sur le taux annuel équivalent de coût total, qui tient compte de la date de chaque décaissement.

1. Saisir une base comparable

Utilisez la même valeur de matériel et la même base fiscale dans toutes les offres : HT si la TVA est récupérable, ou TTC dans le cas contraire. Tous les champs monétaires sont exprimés en euros.

2. Emprunt bancaire

Renseignez apport, durée, taux ou mensualité connue, frais, date de réception des fonds et assurance. L’assurance peut être calculée sur le capital initial, sur le capital restant dû, ou selon un montant mensuel fixe communiqué par la banque.

3. Crédit-bail

Renseignez le premier sur-loyer, les loyers périodiques, leur fréquence, les frais initiaux, le dépôt éventuel et la levée d’option finale. Le simulateur suppose que cette option est exercée afin de comparer deux solutions conduisant à la propriété.

4. Repères Banque de France

Les taux Banque de France sont des repères statistiques permettant de situer une proposition bancaire. Ils ne constituent ni une offre de crédit ni un taux auquel l’entreprise peut prétendre. Le bouton « Utiliser » permet de reprendre un repère comme simple hypothèse.

5. Lire le résultat

Deux indicateurs sont à distinguer : le surcoût total en euros et le taux annuel équivalent de coût total. Ce dernier tient compte du calendrier des paiements et sert à identifier la solution financièrement la moins coûteuse.

6. Comparateur multiscénario

Enregistrez plusieurs emprunts et plusieurs crédits-bails. Les couleurs vont du vert pour les scénarios les plus intéressants jusqu’au noir pour le scénario au coût actuariel relatif le plus élevé. Les boutons ↑ et ↓ modifient uniquement l’ordre visuel du tableau.

7. Recharger et modifier

Le bouton Recharger replace un scénario dans le formulaire. Vous pouvez ensuite modifier une hypothèse et enregistrer une nouvelle variante sans perdre les scénarios déjà mémorisés.

8. Échéancier PDF

Le bouton PDF génère un échéancier détaillé. Pour l’emprunt : capital, intérêts, assurance, échéance et capital restant dû. Pour le crédit-bail : sur-loyer, loyers, option finale et dépôt éventuel. Une date d’origine permet de dater les échéances.

9. Sauvegarde locale

Les scénarios sont conservés dans le stockage local du navigateur. Ils ne sont pas envoyés à A3C par cette fonction. L’effacement des données du navigateur peut cependant supprimer cette sauvegarde.

10. Export / import JSON

L’export JSON permet d’archiver vos scénarios ou de les transférer sur un autre ordinateur. Le fichier peut ensuite être réimporté dans le comparateur afin de poursuivre l’étude.

Limite importante : le résultat compare les flux financiers avant fiscalité. Les conséquences comptables, fiscales et patrimoniales d’un emprunt et d’un crédit-bail peuvent différer. Pour un arbitrage définitif, il est recommandé de compléter cette simulation par une analyse personnalisée.

Fermer la notice

Avertissement : ce simulateur compare les flux financiers avant impôt et suppose l’exercice de la levée d’option. Tous les montants doivent être saisis sur une base homogène HT ou TTC. Les prestations de maintenance, assurances du matériel, services annexes, conséquences fiscales, différences comptables et coûts de sortie ne sont pas automatiquement valorisés. Le « taux annuel équivalent de coût total » est un indicateur actuariel A3C de comparaison et ne constitue pas un TAEG réglementaire. Les scénarios sauvegardés restent dans le stockage local du navigateur ; l’export JSON est déclenché uniquement à la demande de l’utilisateur.

Emprunt ou crédit-bail : comment comparer ?

Indiquez le prix de l’équipement, la durée de financement et les conditions proposées par la banque ou le bailleur : l’outil compare le coût total, les mensualités et l’impact sur votre trésorerie. Il met aussi en évidence les différences de traitement comptable et fiscal entre l’achat financé par un prêt et la location avec option d’achat.

Au-delà du coût, le choix dépend de l’usage de l’équipement, de sa durée de vie, de votre capacité d’endettement et de votre stratégie de développement. Les résultats sont indicatifs ; votre expert-comptable vous aide à choisir la solution la plus adaptée avant de signer un contrat.

• Comparer le coût total de chaque financement
• Mesurer l’impact sur votre trésorerie
• Comprendre les écarts comptables et fiscaux
• Préparer vos échanges avec la banque

Pour aller plus loin, retrouvez l’ensemble des outils digitaux du cabinet ou contactez A3C afin de faire valider vos résultats par un expert-comptable. Les textes applicables sont consultables sur Service-Public.fr, la référence officielle pour vérifier les règles en vigueur.