Expertise & conseilUn outil A3C pour comparer vos financements professionnels
Emprunt ou crédit-bail : quel financement coûte réellement le moins cher ?
Comparez une acquisition financée par emprunt avec un crédit-bail mobilier comprenant un premier sur-loyer, les loyers périodiques et la levée d’option finale. Le simulateur replace tous les décaissements dans le temps pour faire ressortir la solution financièrement la moins coûteuse.
Emprunt bancaire
Crédit-bail
Sur-loyer
Option d’achat
Coût actuariel
A3C — éclairer vos choix de financement
Avant de commencer votre comparaison
Consultez la notice pour comprendre les données à saisir, le calcul du coût annuel équivalent, l’assurance, les scénarios et les exports.
1 — Une base identiqueComparez sur la même valeur HT si la TVA est récupérable, ou TTC dans le cas contraire.
2 — Tous les décaissementsApport, frais, sur-loyer, loyers, assurance et option finale sont intégrés.
3 — Le temps compteLe taux annuel équivalent tient compte de la date de chaque paiement, pas seulement de leur somme.
1. Valeur de l’investissement
Cette valeur sert de référence commune aux deux solutions.
Base HT ou TTC : si l’entreprise récupère intégralement la TVA, saisissez les deux offres sur une base HT.
Si elle ne récupère pas la TVA, utilisez une base TTC. Le comparateur ne doit jamais mélanger les deux.
2. Solution A — acquisition financée par emprunt
Vous pouvez saisir le taux nominal de l’offre ou directement sa mensualité si elle est déjà connue.
Si elle est renseignée, l’échéancier PDF indiquera les dates mensuelles.
Ce choix détermine le repère Banque de France proposé.
Très utile pour recopier directement une proposition bancaire.
0,30 signifie 0,30 % par an.
Capital initial : la prime mensuelle reste constante pendant toute la durée.
Capital restant dû : la prime est recalculée chaque mois sur le solde avant l’échéance et diminue progressivement.
Le calcul de l’amortissement du capital reste indépendant de l’assurance.
Repères Banque de France
Repères statistiques officiels pour situer une proposition bancaire ; ils ne constituent pas une offre de crédit.
Données intégrées au 11/08/2026
Crédits à l’équipement
3,57 %
Avril 2026 · TESE moyen · durée moyenne 113 mois · 78 % à taux fixe
Crédits immobiliers aux entreprises
3,52 %
Avril 2026 · TESE moyen · durée moyenne 191 mois · 80 % à taux fixe
Nouveaux crédits ≤ 1 M€
3,84 %
Juin 2026 · toutes maturités confondues
Nouveaux crédits > 1 M€
3,61 %
Juin 2026 · toutes maturités confondues
Crédit bancaire SNF
3,69 %
Juin 2026 · coût moyen des nouveaux crédits bancaires
Saisissez votre taux bancaire pour afficher l’écart avec le repère équipement.
Source : Banque de France — Stat Info « Financement des entreprises - juin 2026 », mise à jour le 11 août 2026.
3. Solution B — crédit-bail mobilier
Le sur-loyer initial est payé à la signature. La levée d’option est payée au terme si vous souhaitez devenir propriétaire.
Utilisée pour dater l’échéancier PDF du crédit-bail.
Écartez, si possible, la maintenance et les prestations annexes afin de comparer uniquement le financement.
Immobilisé au départ et supposé intégralement restitué à la fin. Il pèse sur le taux actuariel mais pas sur le coût nominal final.
Résultat de la comparaison
—
Écart de taux : —
Écart de coût : —
Écart de trésorerie initiale : —
🏦 Emprunt bancaireMoins coûteux
Taux annuel équivalent de coût total
—
Capital emprunté—
Échéance mensuelle totale—
Décaissement cumulé—
Surcoût total—
Taux de surcoût total—
Trésorerie à l’origine—
🏗️ Crédit-bailMoins coûteux
Taux annuel équivalent de coût total
—
Sur-loyer initial—
Loyer périodique—
Décaissement cumulé avec option—
Surcoût total—
Taux de surcoût total—
Trésorerie à l’origine—
Pourquoi deux indicateurs ? Le taux de surcoût total mesure simplement le surcoût cumulé par rapport à la valeur du matériel.
Le taux annuel équivalent de coût total va plus loin : il tient compte du calendrier des paiements.
C’est cet indicateur actuariel qui sert ici à désigner la solution financièrement la moins coûteuse lorsque les échéanciers diffèrent.
Voir les flux annuels comparés
| Période | Emprunt — flux nets | Crédit-bail — flux nets |
|---|
Mémoriser cette offre d’emprunt
Modifiez ensuite les paramètres pour enregistrer une autre proposition bancaire.
Mémoriser ce crédit-bail
Vous pouvez comparer plusieurs crédit-bailleurs dans le même tableau.
4. Comparateur multi-scénarios
Emprunts et crédits-bails peuvent être mémorisés côte à côte. La solution au taux annuel équivalent le plus faible est automatiquement mise en évidence.
Sauvegarde locale : les scénarios sont conservés dans le stockage local de votre navigateur.
Aucun scénario n’est envoyé à A3C ou à un serveur par cette fonction. Utilisez l’export JSON pour conserver une copie indépendante.
Plus intéressant
Intermédiaire
Moins intéressant
Plus coûteux
| Scénario | Type | Valeur | Durée | Trésorerie initiale | Décaissement cumulé | Taux de surcoût | Taux annuel équivalent | Actions |
|---|
Le bouton « PDF » génère un échéancier du scénario sélectionné. Pour l’emprunt : capital, intérêts, assurance selon le mode choisi et capital restant dû mois par mois.
Pour le crédit-bail : sur-loyer, loyers périodiques, option finale et restitution éventuelle du dépôt.
Comment lire le comparateur emprunt / crédit-bail ?
Le sur-loyer n’est pas neutre
Un sur-loyer important réduit les loyers ultérieurs, mais il mobilise immédiatement de la trésorerie. Le calcul actuariel tient compte de ce paiement dès l’origine.
L’option d’achat doit être intégrée
Pour comparer deux solutions conduisant toutes deux à la propriété, la levée d’option finale du crédit-bail est intégrée au dernier flux.
Le coût fiscal est une seconde étape
La solution la moins chère avant impôt n’est pas nécessairement celle dont le coût net après fiscalité est le plus faible. C’est précisément l’analyse complémentaire à réaliser avec A3C.
Vous avez deux propositions de financement ? Faites-les réellement parler.
Le crédit-bail et l’emprunt n’ont pas le même rythme de trésorerie ni le même traitement comptable et fiscal. A3C peut reprendre les offres de votre banque et du crédit-bailleur, contrôler les flux, neutraliser les prestations annexes et compléter ce premier comparatif par une analyse du coût net après impôt.
Références officielles :
• Banque de France — « Financement des entreprises - 2026-06 » : taux moyen des nouveaux crédits bancaires 3,69 % en juin 2026 ; crédits ≤ 1 M€ 3,84 % ; crédits > 1 M€ 3,61 %. Le complément trimestriel indique en avril 2026 un TESE moyen de 3,57 % pour l’équipement (durée moyenne 113 mois, 78 % à taux fixe) et de 3,52 % pour l’immobilier professionnel (durée moyenne 191 mois, 80 % à taux fixe) : consulter.
• Webstat Banque de France — séries longues de taux des crédits aux entreprises : consulter.
• Code monétaire et financier, art. L.313-7 : le crédit-bail mobilier porte notamment sur la location de biens d’équipement ou de matériel d’outillage, le crédit-bailleur restant propriétaire, avec possibilité pour le locataire d’acquérir le bien selon un prix convenu tenant compte des loyers versés : consulter.
• BOFiP — crédit-bail mobilier : les loyers sont normalement déductibles sous les conditions de droit commun ; lors de la levée d’option, le bien acquis est inscrit à l’actif pour son prix d’achat : loyers · levée d’option.
• Banque de France — « Financement des entreprises - 2026-06 » : taux moyen des nouveaux crédits bancaires 3,69 % en juin 2026 ; crédits ≤ 1 M€ 3,84 % ; crédits > 1 M€ 3,61 %. Le complément trimestriel indique en avril 2026 un TESE moyen de 3,57 % pour l’équipement (durée moyenne 113 mois, 78 % à taux fixe) et de 3,52 % pour l’immobilier professionnel (durée moyenne 191 mois, 80 % à taux fixe) : consulter.
• Webstat Banque de France — séries longues de taux des crédits aux entreprises : consulter.
• Code monétaire et financier, art. L.313-7 : le crédit-bail mobilier porte notamment sur la location de biens d’équipement ou de matériel d’outillage, le crédit-bailleur restant propriétaire, avec possibilité pour le locataire d’acquérir le bien selon un prix convenu tenant compte des loyers versés : consulter.
• BOFiP — crédit-bail mobilier : les loyers sont normalement déductibles sous les conditions de droit commun ; lors de la levée d’option, le bien acquis est inscrit à l’actif pour son prix d’achat : loyers · levée d’option.
Avertissement : ce simulateur compare les flux financiers avant impôt et suppose l’exercice de la levée d’option.
Tous les montants doivent être saisis sur une base homogène HT ou TTC. Les prestations de maintenance, assurances du matériel,
services annexes, conséquences fiscales, différences comptables et coûts de sortie ne sont pas automatiquement valorisés.
Le « taux annuel équivalent de coût total » est un indicateur actuariel A3C de comparaison et ne constitue pas un TAEG réglementaire. Les scénarios sauvegardés restent dans le stockage local du navigateur ; l’export JSON est déclenché uniquement à la demande de l’utilisateur.